| Código | EGF-007 |
| Disciplina | Gestão de Títulos de Renda Fixa |
| Objetivo | O objetivo desse curso é analisar instrumentos de renda fixa e derivativos lineares na gestão de investimentos. Inicialmente serão analisadas algumas características de ativos de renda fixa, e sua utilização no mercado nacional e internacional. Logo após serão analisados alguns métodos de apreçamento para ativos de renda fixa, e a estrutura a termo da taxa de juro. Também serão discutidas medidas de retorno de ativos e carteiras de renda-fixa, sensibilidade às variações nas taxas de juros, imunização e alavancagem de carteiras, e mapeamento em vértices. Por fim serão discutidos alguns exemplos práticos. |
| Público_Alvo | Profissionais com formação em nível superior, que buscam uma formação consolidada em métodos quantitativos e computacionais em finanças, de forma a implemenar modelos matemáticos e computacionais voltados a Gestão Financeira. |
| Ementa | 1) Características dos ativos de renda fixa a. Títulos de renda fixa b. Montagem de fluxos de pagamentos: taxa de cupom, amortização, preço de mercado etc c. Negociação: preço sujo, preço limpo, TIR, taxa de desconto 2) Mercado de Renda Fixa Nacional a. Títulos públicos em Reais Carga Horária: 30:00 hrs b. Títulos privados em Reais 3) Mercado de Renda Fixa Internacional a. Títulos com risco soberano em outras moedas (Bradies, Globals e Eurobônus). b. Títulos privados em outras moedas (Eurobônus etc) 4) Apreçamento a. Ativos pré-fixados b. Ativos pós-fixados: dólar, CDI, TR, IGPM, TJLP etc. c. Derivativos: Futuros, NDFs, Termos e Swaps 5) Estrutura a termo da taxa de juro a. Estimação com ativos de cupom zero e interpolação b. Estimação da estrutura a termo da taxa de juros: spline e bootstrap c. Taxas a termo de juros e valorização de carteiras 6) Medidas de Retorno de ativos e carteiras de renda-fixa a. Taxa interna de retorno: Newton-Raphson b. Taxa de retorno corrente c. Taxa de Retorno Total 7) Sensibilidade ás variações nas taxas de juros a. Duração modificada e duração de MKacaulay b. Duração de carteiras c. Convexidade de títulos e carteiras d. Convexidade e variância 8) Imunização e Alavancagem de carteiras a. Imunização com duração b. Imunização com duração e convexidade c. Mudanças da inclinação na estrutura a termo da taxa de juros d. Alavancagem com Derivativos 9) Mapeamento em Vértices 10) Apresentação e Discussão de Trabalhos em grupo. |
| Bibliografia | |
| Duração (h) | 30 |